Là một thị trường mới, tiềm năng và lợi nhuận hấp dẫn, chứng khoán phái sinh đang ngày ngày thu hút nhiều nhà đầu tư. Tuy nhiên, việc tích lũy kinh nghiệm đầu tư phái sinh đối với nhà đầu mới bắt đầu là một điều quan trọng và cần thiết. Hãy cùng theo dõi bài viết dưới đây để hiểu thêm về cách đầu tư cũng như những lưu ý khi tham gia vào thị trường hấp dẫn này, cùng theo dõi nhé!
1. Lưu ý về ký quỹ và thanh toán đối với giao dịch phái sinh
Ký quỹ trong giao dịch phái sinh
Ký quỹ là một trong những điểm khác của giao dịch phái sinh so với giao dịch chứng khoán thông thường. Trong giao dịch phái sinh, ký quỹ được hiểu là một khoản tiền cọc để đảm bảo cho việc thực hiện nghĩa vụ của hai bên khi bắt đầu tham gia hợp đồng. Trung tâm lưu ký sẽ quy định về tỷ lệ cho việc ký quỹ ban đầu cho mỗi loại hợp đồng.
Tỷ lệ ký quỹ ban đầu do trung tâm lưu ký quy định sẽ được nêu rõ phải ký quỹ bao nhiêu % giá trị hợp đồng trước khi nhà đầu tư bắt đầu tham gia. Thông thường tỷ lệ ký quỹ sẽ ở mức giao động từ 15% – 20%.
Tỷ lệ ký quỹ thông thường có mức giao động từ 15% – 20%
Nhà đầu tư nếu không có đủ tiền ký quỹ theo yêu cầu có thể bị gọi ký quỹ và phải nộp đủ khoản ký quỹ để có thể tiếp tục nắm vị thế đối với hợp đồng tương lai.
Thanh toán hàng ngày đối với giao dịch đầu tư phái sinh
Trong giao dịch phái sinh, nhà đầu tư phái thực hiện thanh toán toàn bộ những lãi/lỗ phái sinh từ các vị thế đó hàng ngày. Lãi/lỗ ở mỗi vị thế sẽ tính dựa trên giá giao dịch tại phiên đóng cửa của sản phẩm phái sinh đó.
Nếu tài khoản phái sinh của nhà đầu tư bị lỗ ròng: Nhà đầu tư sẽ phải thanh toán toàn bộ số lỗ đã phái sinh chậm nhất là đến khoảng thời gian mà công ty môi giới chứng khoán quy định.
Thanh toán số lỗ theo quy định của công ty chứng khoán
Nếu tài khoản phái sinh của nhà đầu tư bị lãi ròng: Trường hợp này nhà đầu tư sẽ nhận được đủ số lãi phái sinh tại thời điểm công ty môi giới chứng khoán quy định.
2. Theo dõi tỷ lệ tài khoản phái sinh và tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ
Trong giao dịch chứng khoán phái sinh, sau khi nhà đầu tư đã nắm giữ vị thế thì cần theo dõi các loại tỷ lệ sau:
- Tỷ lệ tài khoản phái sinh và tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ
- Tỷ lệ sử dụng tài khoản phái sinh = giá trị ký quỹ yêu cầu/ giá trị tài sản ròng hợp lệ
- Tỷ lệ sử dụng của tài sản ký quỹ = giá trị ký quỹ yêu cầu/ giá trị tài sản ký quỹ hợp lệ
Tại các công ty môi giới chứng khoán sẽ đưa ra quy định về tỷ lệ ở mức an toàn. Nếu nhà đầu tư vượt mức an toàn quy định sẽ bị gọi bổ sung ký quỹ như là nộp thêm ký quỹ hoặc đóng bớt đi vị thế để trở về mức an toàn đúng yêu cầu.
3. Xây dựng một chiến lược đầu tư phái sinh hiệu quả
Đối với chiến lược đầu tư này, các điểm có khả năng đảo chiều xu hướng sẽ coi là một cơ hội giao dịch tốt. Trước khi thực hiện giao dịch, nhà đầu tư cần lưu ý đến bối cảnh thị trường đang ở vị thế như thế nào, có thuận lợi hay không – nếu vị thế tiềm năng thì nhà đầu xem xét mở vị thế và ưu tiên nắm giữ lệnh từ vài phiên đến một tuần.
Theo dõi bối cảnh thị trường để đầu tư hiệu quả
Trong giai đoạn thị trường không có xu hướng thì nhà đầu tư cần nên chuyển sang chiến lược đầu tư trong ngày nhằm tận dụng các biến động nhỏ..
4. Nhận định về thị trường đa chiều
Trước khi quyết định thực hiện giao dịch, nhà đầu tư cần nhận định thị trường ở từng góc độ khác nhau để xây dựng một kịch bản đầu tư với xác suất đúng hơn với cách tiếp cận từ dưới lên trên.
Nhận định thị trường ở từng góc độ khác nhau
Góc nhìn thị trường: Theo dõi về công cụ thống kê xác xuất đầu tư ngắn hạn nhằm hỗ trợ đo lường mức độ biên độ cung – cầu, để cho thấy tâm lý về dòng tiền đang thể hiện sự lạc quan hay bi quan và bên bán hay bên mua đang chủ động ở thị trường giao dịch.
Góc nhìn trong kỹ thuật: Hãy xem xét cơ hội để giao dịch hay không, nhắm mục đích là lọc ra những tín hiệu giao dịch có khả thi trong phiên giao dịch tới bao gồm cả chiến lược trong ngày cũng như giao dịch theo xu hướng tuỳ thuộc vào thói quen giao dịch của các nhà đầu tư.
Việc phân tích kỹ càng và đưa ra các kịch bản trong tương lai của giá là điều rất quan trọng. Đây là bí quyết cốt lõi trong quá trình giao dịch tài chính nói chung và trong phái sinh nói riêng.
>> Xem thêm: Cách đầu tư phái sinh sinh lợi nhuận hấp dẫn
Hy vọng với những thông tin chia sẻ trên giúp bạn có thêm kinh nghiệm và kiến thức về thị trường chứng khoán phái sinh và đầu tư đạt hiệu quả nhất. Chúc bạn đầu tư thành công!
